海外大选落地，这只QDII基金暴涨超5%！A股地产直线拉升，国防军工ETF（512810）续刷阶段新高！

　

　　

　　周三（11月6日），A股市场全天冲高回落，创业板指领跌1%，交投情绪高涨，沪深两市全天成交额2.56万亿元，较上个交易日放量2592亿元，整体上个股涨多跌少，全市场超2800只个股上涨。盘面上，主要有以下热点：

　　1、地产板块午后直线拉升。招商蛇口、新城控股均涨超4%，代表A股龙头地产行情的地产ETF（159707）场内逆市大涨2.27%，收盘价突破9月30日高点！消息面上，住房城乡建设部“全国房地产市场监测系统”网签数据显示，10月份全国新建商品房和二手房成交总量同比增长3.9%，自今年2月份连续8个月下降后首次实现增长。

　　2、国防军工延续活跃态势。多只热门股连板，联创光电7天6板，中国长城7天5板，中航沈飞2连板，国防军工ETF（512810）场内收涨1.21%，继续刷新近2年新高！机构建议加大对国防军工板块的关注度，机构认为，国防军工基本面逻辑确定且有支撑。

　　3、大金融板块冲高回落。大金融股冲高回落，东方财富、中信证券、同花顺均一度创出历史新高，尾盘跳水回落，券商ETF（512000）、金融科技ETF（159851）场内收跌。机构指出，当前权益市场景气度已有显著提升，A股市场成交额维持在万亿元之上，预计将持续驱动（互联网）券商、金融IT等业绩回归增长区间。

　　展望后市，中信证券表示，9月末以来，以两项新设立结构性货币政策工具为代表的政策不仅大幅扭转了市场风险偏好，也预示着未来政策将更频繁、更直接地呵护权益市场流动性。对比海外国家政策支持股市的经验，中信证券认为未来我国支持资本市场的工具还有持续加码或者演化的可能性，市场可能已经站上年度级别行情的起跑线。

　　海外方面，据媒体报道，美东时间11月6日凌晨，美国前总统、共和党候选人特朗普宣布其在2024年总统选举中获胜。经济方面，特朗普承诺降低利率。A股盘面上，降息交易表现强劲，投资海外颠覆性创新、聚焦美股中小盘科技的热门QDII基金——海外科技LOF（501312）场内大涨超5%创近4个月高点！

　　基金三季报显示，截至2024.9.30，海外科技LOF（501312）持仓基金包括5只“木头姐”旗下ARK系列ETF，合计占基金资产净值比例超73%，主要投向新生代互联网、颠覆性创新、基因革新、金融科技等前沿科技领域。从持仓结构分析来看，相比于纳斯达克100指数，ARK系列ETF持仓更偏美股中小盘科技，在降息交易下或更具弹性。

　　【ETF全知道热点收评】重点聊聊地产、国防军工和有色龙头等三个板块的交易和基本面情况。

　　一、地产午后直线拉升！招商蛇口、新城控股涨超4%，地产ETF（159707）逆市涨超2%，突破前期高点！

　　地产板块午后直线拉升，中证800地产指数收涨近2%，成份股多数收红。招商蛇口、新城控股均涨超4%，保利发展、万科A、衢州发展、张江高科、大悦城、滨江集团等多股涨超1%。

　　热门ETF方面，代表A股龙头地产行情的地产ETF（159707）午后直线冲高，场内价格一度涨超4%，收盘仍逆市大涨2.27%，收盘价突破9月30日高点！全天换手率近20%，成交额超1亿元，交投维持高度活跃！

　　消息面上，住房城乡建设部“全国房地产市场监测系统”网签数据显示，10月份全国新建商品房和二手房成交总量同比增长3.9%，自今年2月份连续8个月下降后首次实现增长。

　　中金公司研报表示，本轮房地产进入下行周期以来，房地产政策经历了从“平稳为主”到“稳中有进”的渐进变化，9月高层会议新表态标志着政策端进一步转向“积极支持”。新阶段房地产政策正在且还将会有所加强，近期一线城市楼市政策调整、针对房地产收储的一系列支持举措或为开端。

　　展望后市，中银证券表示，预计11月中旬的统计局数据（反映10月数据）相对乐观，叠加当前政策传导和年底各开发商冲刺业绩，需重视Q4地产板块的投资机会。建议关注：政策宽松后预期能有改善的底部反转弹性的龙头标的、后续政策发力针对性较强的、核心城市布局为主的优质标的。

　　估值面上，地产板块估值仍处低位。以地产ETF（159707）标的指数为例，截至11月6日，该指数PB估值为0.83倍，处近10年仅16.67%分位点。后续政策进一步发力，叠加基本面持续改善，地产板块估值修复空间或较大。

　　布局央国企及优质房企，建议重点关注地产ETF（159707）。资料显示，地产ETF（159707）跟踪中证800地产指数，汇集市场12只头部优质房企，在投资方向上具有明显的头部集中度优势，前十大成份股权重超9成，央国企含量高！在行业出清大背景下，龙头地产或更具弹性！

　　二、主力重金押注！国防军工ETF（512810）涨1.21%续刷阶段新高！中国航展开幕在即，中航沈飞等多股连板！

　　国防军工板块今日强势续涨！场内热门国防军工ETF（512810）全天红盘震荡，盘初最高涨至2.43%，最高价出击1.35元，继续刷新近2年新高！场内收涨1.21%，全天振幅达2.66%，成交额1.17亿元，连续2日突破1亿元。

　　航空航天仍是国防军工行情的领头羊，多只近期大热股继续狂飙，联创光电7天6板，中国长城7天5板，中航沈飞2连板，航天彩虹首板！不过中航系和中船系都出现了分化，中航电测重挫6.65%，中国船舶、中国重工双双收跌。

　　行情刺激因素或仍为三个关键词：珠海航展、歼-35A、低空经济。

　　第十五届中国国际航空航天博览会将于11月12日至17日举办，参加航展的中外战机以及航展物资正陆续抵达广东珠海，而歼-35A也将在航展上亮相。

　　低空经济方面利好不断。最新消息，前一日（11月5日），深圳市召开低空经济基础设施高质量建设启动会，步入高速建设阶段；同日工信部召开低空产业发展领导小组第一次全体会议，研究部署推动低空产业高质量发展。

　　资金面上，近期主力资金大举加仓国防军工值得重点关注！数据显示，截至11月6日，国防军工行业本周主力净流入额累计超4.11亿元，在31个申万一级行业中高居第三位。

　　广发证券建议加大对国防军工板块的关注度。该机构认为，国防军工基本面逻辑确定且有支撑：

　　1）国防军工需求巨大且投入确定，且预计未来几年将持续稳健增长；

　　2）今年以来产业链各环节重建生产节奏，中上游订单逐渐恢复，业绩虽受确收节奏影响，但随着时间推进预计逐渐好转，如航空类配套企业；

　　3）预计行业扰动因素逐渐缓解甚至消失，十四五规划进入冲刺期，行业大拐点有望落地兑现。

　　一键投资国防军工板块，配置工具关注国防军工ETF（512810），该ETF被动跟踪中证军工指数，是一键投资国防军工核心资产的“利器”！成份股汇聚国防军工行业代表性上市公司，覆盖航发、船舶、航空航天等传统军工装备产业，同时兼顾代表新质生产力的“低空经济+商业航天+大飞机+军工信息化”等各细分领域。

　　三、有色金属迎机遇？PMI升至荣枯线之上，经济回暖信号明确，有色龙头ETF（159876）逆市收红

　　今日，有色金属板块全天活跃，华友钴业盘中触板，收盘仍大涨7.21%，兴业银锡、北方稀土联袂涨超4%，腾远钴业、永兴材料、天山铝业、楚江新材携手涨逾3%，神火股份、广晟有色、南山铝业等个股跟涨。

　　热门ETF方面，揽尽有色金属行业龙头的有色龙头ETF（159876）全天逆市活跃，场内价格盘中涨超2.4%，收涨0.68%，全天成交额2162万元，较前一日放量44%。

　　消息面上，PMI数据持续向好，经济回暖的信号明确。国家统计局数据显示，10月制造业采购经理指数（PMI）、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.1%、50.2%和50.8%，较上月上升0.3、0.2和0.4个百分点，三大指数均位于临界点以上。

　　中信期货表示，10月制造业PMI普遍回升，在主要央行货币政策宽松及中国政府政策刺激兑现的背景下，全球经济出现改观，复苏可期，这对有色整体偏正面：

　　1、供应端来看，原料端整体延续偏紧局面，部分品种原料偏紧传导到冶炼端，比如：氧化铝、锌、锡和铜等。

　　2、需求端来看，初端开工温和回升，汽车和家电等终端表现稍好。中长期来看，10月经济数据改善，软着陆预期有再度升温迹象。

　　德邦证券指出，美联储降息周期开启，国内货币财政政策双双发力，全面看好有色金属板块投资机会，贵金属有望长牛，内需相关品种弹性或更大。

　　值得注意的是，稀土永磁板块受缅甸稀土出口可能中断的影响，当前是事件驱动的热点题材。华创证券认为，中长线看，稀土行业底部基本确立，供需向好，稀土行业新周期或已开启，值得投资者重视。中邮证券亦指出，美国大选期间，稀土等优势战略小金属的重要性凸显。

　　公开资料显示，按照申万三级行业口径，截至三季度末，有色龙头ETF（159876）跟踪的中证有色金属指数中，铜、黄金、铝、锂、稀土行业权重占比分别为21.4%、18.8%、15.5%、9.7%、7.4%。有色金属本身作为大宗商品的一种，和股、债的相关性较低，哪怕发生股票或债券下跌的情形，有色金属也不会一起下跌，能够走出独立行情，适合在投资组合中配置一定的比例，起到分散风险的作用。

　　图片、数据来源：沪深交易所、华宝基金、Wind等，截至2024.11.6。海外科技LOF持仓数据来自基金2024年三季报，定期报告中显示的各季度末前十大重仓股/基金仅为季度末当天持仓，不代表基金在各个完整季度始终持有，亦不代表未来持续持有，以上持仓仅供示意用途，不作为投资建议。

　　注：需要特别提醒的是，近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现，基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。

　　风险提示：地产ETF被动跟踪中证800地产指数，该指数基日为2004.12.31，发布日期为2012.12.21；券商ETF被动跟踪中证全指证券公司指数，该指数基日为2007.6.29，发布于2013.7.15；金融科技ETF被动跟踪中证金融科技主题指数，该指数基日为2014.6.30，发布日期为2017.6.22；国防军工ETF被动跟踪中证军工指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.12.26；有色龙头ETF被动跟踪中证有色金属指数，该指数基日为2013.12.31。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。海外科技LOF主要投资于境外证券、ETF等境外资产，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、股价波动风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。根据基金管理人的评估，地产ETF、券商ETF、金融科技ETF、国防军工ETF、有色龙头ETF等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，海外科技LOF风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。