拟4.8亿收购华威电子30%股权，华海诚科能否助周永利“解困”？

　　转自：环球老虎财经app

　　华海诚科拟用300%溢价拿下华威电子30%股权，而在此前由于华威电子股东永利系“放鸽”，德邦科技才刚刚于11月初被迫终止收购。从“戏耍”德邦科技再到“敲定”华海诚科，永利系只用了短短数日；这背后，其急于“脱手”华威电子的意图较为明显。据了解，永利系以“产融结合”而闻名，但近年来麻烦不断，资金链紧绷。

　　半导体并购潮延续，这次轮到了华海诚科。

　　11月11日，半导体封装材料企业华海诚科官宣收购“同行”华威电子全部股权。11月14日，公司公告称，拟斥资4.8亿元，先向永利集团买下华威电子30%股权。

　　据计算，此次交易中华威电子估值为16亿元，为收购这部分股权，华海诚科花费了较净资产溢价300%的“代价”。

　　有意思的是，在华海诚科之前，另一科创板上市公司德邦科技也曾在今年9月宣布有意“吃进”华威电子53%股权。但在11月1日，永利集团为首的华威电子股东单方面终止交易。

　　华威电子的股东什么来头？深入剖析发现，这些股东实则均属浙江富商周永利掌舵的永利系。

　　短短数天内，永利系先是“戏耍”了德邦科技，再又迅速“敲定”新买方华海诚科。可以说，其想要卖出华威电子的需求紧迫。

　　而纵观近年来，以永利集团为主体的一众永利系公司麻烦不断，股权质押、冻结以及各类风险事件频发，对于资金的诉求较强。

　　此前永利系已经卖出过手持的信泰人寿、华龙证券、浙商银行股份。华海诚科

　　欲300%溢价收购华威电子

　　11月14日，华海诚科发布公告称，公司拟使用全部超募资金约2.87亿元及其利息收入、理财收益和自有自筹资金，向永利集团购买华威电子30%股权，交易价格4.8亿元。

　　此前的11月11日，华海诚科曾宣布正筹划通过现金及发行股份相结合的方式，购买华威电子100%股权同时募集配套资金。因此，后续华威电子仍有70%股权待华海诚科买入。

　　公告显示，2024年1月至9月华威电子净资产达4.01亿元。若以“4.8亿元购买30%股权”来计算，此次华威电子的估值被定价为16亿元，华海诚科付出了300%的溢价用以购买。

　　对于此次交易，华海诚科还补充说明，本次只涉及华威电子30%股权收购事宜，与剩余70%股权的后续拟收购计划互相独立，不互为前提。

　　资料显示，华威电子主营为半导体及集成电路封装材料研发及产业化，其所生产的环氧塑封料备受青睐。

　　2023年，华威电子在全球环氧塑封料企业中位居销量榜第三，在国内所有环氧塑封料企业中实现销售额、销量双列第一。

　　身为买方，华海诚科是华威电子“同行”。公司在2024年半年报中披露，其环氧塑封料市场占有率仍然不足5%。

　　所以，对于华海诚科来说，这笔资产的购买有助于增厚其竞争力。

　　值得一提的是，9月20日，另一家科创板上市公司德邦科技曾发布《收购意向协议》。内容显示，德邦科技拟通过现金方式，向永利集团、曙辉实业收购华威电子53%股权，并取得其控制权，全部股权协商作价范围为14亿元至16亿元。

　　但在11月1日，德邦科技公告表示华威电子股东单方面终止交易。

　　对比德邦科技与华海诚科的两次“官宣”来看，一些细节差异映入眼帘。

　　在德邦科技发布的《收购意向协议》中，华威电子设置了业绩承诺，称2024年净利润不低于5300万元，2024年至2026年三年需合计实现净利润不低于1.85亿元；若未达标，则需要华威电子的转让方——永利集团、曙辉实业做补偿。

　　但华海诚科最新发布的一系列公告中，未曾发现华威电子作出业绩承诺。

　　着眼业绩，2024年前三季度，华威电子实现净利润3567.19万元。2023年全年，公司实现净利润3239.48万元。

　　有意思的是，华海诚科实控人之一的韩江龙曾在华威电子有工作经历。而在华海诚科宣称收购方案后，上交所也对公司发放监管工作函。

　　华威电子背后的永利系

　　华威电子由周永利为核心的永利系全权掌控。

　　着眼股权结构，华威电子的前两大股东分别为永利集团以及曙辉实业，两者合计持股比例约71%。

　　其中，永利集团注册资本达58亿元，实控人为周永利，也是永利系的主体公司。曙辉实业实控人名叫周洋，既是永利集团董事，又是周永利之子。

　　此外，上海衡所半导体、夏永潮、绍兴柯桥汇友贸易分别位列华威电子三至五股东之列，累计持股比例超28.5%。

　　而夏永潮也属永利系势力范围。他曾是信泰人寿副董事长，有过担任永利集团常务副总、总经理秘书、融资部经理的经历。而上海衡所半导体的法人、绍兴柯桥汇友贸易的监事职务同样由夏永潮担任。

　　短时间内，先是“鸽了”德邦科技，再迅速与华海诚科就转让华威电子交易达成共识。可以看出，永利系对于“脱手”这一公司的需求比较迫切。

　　正可谓事出皆有因。据了解，近年来永利系麾下的多个核心企业似乎皆需要“用钱”。

　　具体来看，永利集团于2022年7月14日质押华威电子3077.9838万元出资额，占其认缴出资额的全部。并且，在2024年10月21日至2027年10月20日期间，永利集团手持华威电子的部分股权处于冻结状态。

　　而曙辉实业也大额质押手中的华威电子股权数额，同样达3077.9838万元出资额。

　　同时，自2023年起，永利集团也先后质押贵州永利、永利地产、领悦汽车配件、永利小额贷款出资额68464.0万元、830.0万元、10000.0万元、9000.0万元。

　　此外，永利集团还在2024年10月18日被浙江绍兴市柯桥区人民法院判为被执行人，涉及6102.83万元；现存的终本案件中，永利集团仍有1.24亿元款项未履行。

　　除去永利集团与曙辉实业，永利地产、永洋建设、永旭建设等也被多项风险事件缠身。

　　其中，永利地产拖欠企业所得税、增值税、房产税、城镇土地使用税、城市维护建设税累计超2000万元；永洋建设、永利集团皆被列为被执行人，涉案金额分别为4211.11万元、64.68万元。

　　事实上，近年来永利系早已经开始对部分资产进行变现。

　　最为瞩目的也是最有价值的金融资产首当其冲。2020年4月27日，据中国银保监会披露，信泰人寿关于股东股权变更的请示已获批准。至此，永利集团正式将所持有的23.56亿股信泰人寿股份转让给中微小企业投资集团，彻底完成清仓。

　　据悉，永利集团为信泰人寿发起人，并在2014年通过增资夺得第一大股东的“宝座”。期间，信泰人寿也一度深处亏损“漩涡”。

　　而华龙证券也成了永利系的“卖出对象”。

　　回顾过往，2016年12月，当时还在新三板挂牌的华龙证券以2.61元/股的价格发起36.86亿股的定增；借此，永利集团完成入股。

　　据华龙证券官网显示，目前公司拥有133位股东，合计持有63.35亿股，但未发现永利集团的名字。

　　另外，据浙商银行2023年半年报显示，永利集团正持有公司7.13亿股，占总股本比例为2.73%。但到同年三季度末，永利集团退出前十大股东列表；彼时，该行十大股东西子电梯的持股数量为6.11亿股。

　　产融大户的潮起潮落

　　永利系依托永利集团而兴，曾创造辉煌历史。

　　1955年，周永利出生于浙江绍兴。高中毕业后，其选择外出打工赚钱。

　　但随着改革开放到来，周永利似乎“嗅”到了商机的气息。随即，他从武汉回到家乡绍兴创业；没过多久，在他的主导下，天桥纺织厂正式成立。

　　而这家工厂，便是永利集团的前身，也是奠定永利系的“基石”。

　　1993年，依托纺织生意起家的永利集团正式成立。自此，集团并着手布局多元化产业，先后成立多家公司，拓展织布、经编、印染、化纤、热电等一系列传统工贸业，并涉足地产建材业。

　　实业越发壮大之际，永利系开始涉足金融领域。

　　从2004年开始后的十余年间，永利集团先后作为发起人参与成立浙商银行、信泰人寿，并投资了华龙证券、瑞丰银行、华融金融租赁，创立了呈瑞投资、永利小额贷款等企业。

　　一边是庞大的实业，一边又持续开拓金融属性。因此，永利系被外界一度视作为产融结合的大户。

　　但又或许是步子迈得过大，永利系的资金面问题开始为人诟病。

　　据证券时报2014年报道，在增资信泰人寿之际，有举报信质疑永利集团的财务状况。此后，永利集团开始对手中信泰人寿、瑞丰银行、浙商银行的股权予以高额质押，“手头紧”的猜测最终成为现实。

　　现如今，永利系充斥着“求钱若渴”，昔日的光芒似乎已经不再。基于此番情形，其现存的资本版图或也有被变现的可能。

　　目前，永利集团依然手握上市资产。截至三季度末，其仍持有瑞丰银行7799.59万股，按11月15日5.55元/股的收盘价计算，该部分股份价值4.33亿元。

　　与此同时，永利集团也间接控股新三板公司太比雅以及在港股上市的浙江永安。

　　资料显示，太比雅为数字水利综合业务企业，于2024年上半年实现净利润-571.08万元。同期，主营梭织布制造及销售的浙江永安盈利5729万元；目前，该公司总市值4467万港币。