午评：指数早盘调整沪指跌1% AI应用端持续爆发

专题：市场情绪回暖！跨年行情要“发车”了?

　　11月22日消息，指数持续调整临近午盘下挫，沪指、创指跌1%。板块方面，互联网电商板块早盘持续强势，跨境通（维权）、南极电商双双涨停；游戏股走高，富春股份（维权）20cm涨停，天娱数科、实丰文化等盘中涨停；AI应用股集体走强，拓尔思20cm涨停，三六零、掌阅科技等集体涨停；光伏设备板块陷入回调，时创能源跌超8%；创新药板块走低，热景生物领跌；保险股持续调整，中国人寿跌幅居前。总体来看，个股跌多涨少，下跌个股超3800只。

　　截至午间收盘，沪指报3336.93点，跌0.99%；深成指报10720.93点，跌0.91%；创指报2241.26点，跌1.09%。

　　盘面上，互联网电商、游戏、快手概念板块涨幅居前，科创次新股、光伏设备、芬太尼板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、游戏

　　星辉娱乐、富春股份、盛天网络、掌趣科技等多股上涨。

　　消息面上，伽马数据日前发布《2024年10月中国游戏产业月度报告》，数据显示，10月中国游戏市场收入290.83亿元，同比增长14.40%。其中，中国移动游戏市场实际销售收入221.10亿元，环比增长0.51%，同比增长17.07%，中国客户端游戏市场实际销售收入55.85亿元，环比下降1.16%，同比下降0.73%。中国自主研发游戏海外市场实际销售收入16.07亿美元，环比下降5.63%，同比增长29.42%。海外市场对于中国自主研发游戏的需求持续增长，尽管环比有下降，但同比的大幅增长显示出国产游戏在国际市场上的竞争力不断增强，越来越多的国产游戏凭借独特的文化元素和游戏玩法获得海外玩家的青睐。

　　2、AI

　　拓尔思、新致软件、慧辰股份（维权）、三六零等多股活跃。

　　消息面上，周鸿祎11月20日发布微博称，本月360准备发布一款新产品，是基于360 AI搜索的AI应用，名称未定，需要N开头，向网民征集意见。此外，微软在芝加哥举行的 Ignite 大会上发布了大量云和人工智能服务更新，并公布了最大的企业 AI 智能体生态的发展状况。

　　消息面：

　　1、【工信部：研究出台制造业数字化转型行动方案和推动人工智能赋能新型工业化行动方案】工业和信息化部运行监测协调局负责人何海林今日在国务院政策例行吹风会上表示，研究出台制造业数字化转型行动方案和推动人工智能赋能新型工业化行动方案，建设一批智能工厂和智慧供应链，大力发展智能物流装备，推动在数据流动、商品溯源、电子签名等领域构建与国际接轨的跨境电子商务规则，拓展数字贸易的新空间。

　　2、【商务部：我国正在构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局 有能力化解、抵御外部冲击带来的影响】在国新办举行的国务院政策例行吹风会上，商务部国际贸易谈判代表兼副部长王受文表示，中国经济已表现出强大的韧性，潜力大、活力足，当前我国正在构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。我们有能力化解、抵御外部冲击带来的影响；同时，最近的历史表明，一个国家如果对中国加征关税，并没有解决该国自身存在的贸易逆差问题，相反，还会提高这个国家从中国及其他国家进口产品的价格，加征关税的最终代价由这个国家的本国消费者承担。王受文表示，中国和美国是世界上最大的两个经济体，两个国家经济互补性很强。我们认为，中国和美国如果能够在经贸关系方面保持稳定、健康、可持续发展态势，有利于中国人民、美国人民，也有利于世界各国市场，我们期待与美方开展积极的对话，拓展合作领域、管控分歧，推动双边经贸关系平稳。同时，中方也会坚定维护自身主权安全和发展利益。

　　3、【外交部：截至目前 中国同157个国家和地区缔结了涵盖不同护照种类的互免签证协定】外交部领事司负责人童学军表示，一年以来，我们同新加坡、泰国、哈萨克斯坦、安提瓜和巴布达、格鲁吉亚、所罗门群岛等6个国家签署互免签证协定，目前已同25个国家实现了全面免签。我们还参照其他一些国家的做法，先后对法国、德国等29个国家实行单方面免签政策。截至目前，中国同157个国家和地区缔结了涵盖不同护照种类的互免签证协定。此外，外国人还可利用过境免签、邮轮免签及赴海南岛等特定区域免签政策来华旅游或开展商务活动。

　　4、【国家数据局：加强数据交易场所体系设计 鼓励各类数据进场交易】国家数据局发布向社会公开征求《国家数据基础设施建设指引（征求意见稿）》意见的公告。其中提到，加强数据交易场所体系设计，统筹数据交易场所优化布局。支持数据交易场所创新发展，鼓励各类数据进场交易。构建集约、高效的数据交付基础设施，为场内集中交易和场外分散交易提供低成本、高效率、可信赖的数据交付环境。促进各类交易所、交易平台互联互通。推动数据价值贡献度评估、数据集推荐匹配、数据产品差异性分析等技术创新，实现供需精准匹配和便捷交付。鼓励各地提升数据加工、测试、建模验证、安全实验等社会化服务能力，打造产学研用“一公里”工作圈。

　　机构观点：

　　国新证券认为，受增值税、消费税和个人所得税好转及非税收入大幅增长等因素影响，10月财政收入保持增长，增速比9月提高，受国有土地出让降幅收窄等因素影响，10月政府性基金收入降幅收窄，基金支出大幅增长。随着一揽子增量政策措施落地见效，财政收入有望持续增长。

　　东莞证券研报表示，国内方面，政策暖风持续呵护经济回升向好，近期地产销售有企稳迹象，消费也出现回暖。当前经济数据中的结构性亮点开始逐步增多，9月以来经济的企稳回升之势得以巩固，全年经济增速达到5%的可能性正在上升。政策方面，随着多地新一轮存量隐性债务置换债券发行计划披露，政府债券供给有望放量，央行或增加资金投放进行配合，此前央行曾表示年内还有1-2次降准空间，叠加年末MLF到期洪峰，因而近期关于降准的预期升温。往后看，虽然近期海外环境不确定性有所加大，但考虑到目前最大规模的一揽子化债方案已经落地、房地产税收等新政也将陆续执行，投资者可能更关注扩内需以及政策重点发力方向，市场预期有望继续“以我为主”，A股短期内或仍将震荡攀升。后续可重点关注12月政治局会议和中央经济工作会议等新一轮政策博弈方向。板块配置上，以科技成长和红利资产为主线的杠铃策略或依旧稳健有效，此外主题方面可以关注并购重组、市值管理等热点方向。