创业板系列指数基金产品规模已达2430亿元 市场特色指数“正在路上”
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本报记者 毛艺融
10月30日，创业板迎来开板十五周年。十五年来，创业板高新技术企业、战略性新兴产业企业和成长型创新创业企业集群化发展趋势明显，创新成长特色鲜明，已成为助力中国经济创新发展的新高地。
在这期间，深交所持续丰富创业板投资产品谱系，为机构及个人投资者提供了投资创业板优质股票组合的便捷工具，满足市场多元化配置需求。数据显示，截至目前，创业板系列指数（以下简称“‘创’系列指数”）已开发基金产品83只（境内76只、境外7只），跟踪资金规模达2430亿元。
创业板指产品规模
持续增长
创业板指自2010年6月1日发布以来，逐步成为反映中国经济转型升级和创新创业企业发展的核心指标。
多年来，创业板指产品规模持续增长，成为增量资金配置成长型创新型标的首选。其中，创业板ETF获资金增持显著，截至10月25日，年内该ETF份额增长119%，资金净流入达442亿元。10月份，创业板ETF规模突破1300亿元，成为深交所市场ETF中首只破千亿元的产品。截至目前，创业板指产品规模合计达1800亿元。
此外，创业板指汇聚创业板核心资产，“优创新、高成长”特色鲜明。2024年上半年，创业板指样本公司实现净利润876亿元，同比增长7%。创业板指样本公司滚动净资产收益率达13%，显著优于市场平均水平。同时，创业板指样本公司中战略性新兴产业权重占比93%，其中新一代信息技术、新能源汽车、生物产业呈现聚集优势，权重分别占31%、24%、16%。大数据、人工智能、芯片等重点产业链条以创新引领高质量发展，相关样本公司平均研发强度达20%。2024年上半年，创业板指样本公司研发费用合计近400亿元，占创业板市场总体研发费用44%。
景顺长城ETF与创新投资部基金经理张晓南认为，当前创业板指数产品的成交额水平已处于主要宽基指数产品前列，换手率水平也较高。
值得注意的是，深交所持续丰富创业板基金产品谱系，尤其在头部宽基、策略指数上，满足市场配置成长型创新型企业多元化投资需求。数据显示，目前创业板50汇聚创新龙头，产品规模491亿元。创业板成长指数突出“高成长”企业，产品规模73亿元。“创”系列指数总规模达2430亿元，创业板已经成为全球最具活力的创业板市场之一。
创业板ETF期权等工具
满足投资者多元化需求
随着创业板相关ETF的持续发展，深交所在2022年9月19日推出创业板首只衍生品和首个面向创新成长类股票的风险管理工具——创业板ETF期权，满足了广大创业板投资者的风险管理需求。
截至今年10月25日，深市ETF期权日均成交158.25万张、日均持仓185.47万张，其中，创业板ETF期权日均成交为102.41万张、日均持仓为116.50万张，较上市首月分别增长135.91%、380.14%。创业板ETF期权流动性良好充裕，机构投资者参与积极，成交占比近七成。
创业板ETF期权上市以来，有效激发了市场活力，促进了ETF市场发展。
一方面，创业板ETF期权进一步丰富了期现投资策略，有助于资管机构开发多样化的产品，增加ETF市场配置需求。截至10月25日，标的ETF份额较上市前增长642.01%，规模达到1050.91亿元。同时，也带动其他跟踪创业板指数的ETF配置吸引力提升，相关基金份额总体增长超过312.39%。
另一方面，创业板ETF期权为市场提供了高效、灵活的交易工具，能够便利投资者实现多样化投资目标，拓宽现货市场深度和广度，提升现货市场流动性和活跃度。截至10月25日，标的ETF日均成交额达到19.46亿元，较创业板ETF期权上市前半年增长89.18%。
业内人士认为，期权与股票、ETF等传统投资工具相结合，可以开发多元化科技创新投资产品，更好满足机构投资者多元化资产配置需求，吸引中长期资金配置创新成长股票，助力相关企业获得更好的发展机会。
创业板市场特色指数
有望再“上新”
截至目前，创业板共发布指数37条，覆盖宽基指数、主题指数、策略指数、ESG指数等多种类型，初步形成全方位布局。
第一，宽基指数形成梯队。2010年深交所发布创业板指，其后按样本覆盖范围大小，推出了创业板50、创业板300、创业板综等指数；按样本规模特征，推出了创业板中盘200指数、创业板小盘300指数等，相关指数大多已开发产品。
第二，主题指数持续丰富。深交所聚焦三大重点领域，围绕深市优势产业和细分赛道，发布各类创业板主题指数17条，包括创业板先进制造、创业板数字经济、创业板绿色低碳、创业板战略科技、创业板人工智能等指数，多维度刻画重点领域上市公司运行特征。
第三，策略指数各具特色。深交所发布创成长、创价值、创质量等创业板Smart Beta策略指数9条，编制方式各有特色，受到市场机构广泛认可。
第四，ESG指数发展领先。深交所发布基于国证ESG评价方法的创业板ESG基准指数、ESG领先指数、ESG增强指数3条，更好服务日益增长的可持续投资需求。
深交所表示，下一步，将积极推出更多创业板市场特色指数，持续完善创业板市场指数体系，推进创业板市场指数ETF产品开发和应用，便利投资者高效便捷地参与创业板投资，更好满足中长期资金配置需求，引导市场资源流向国家重点支持领域，助力实体经济高质量发展。